Los mercados financieros vuelven a su ritmo habitual con la reapertura de Wall Street. Hoy se llevará a cabo la primera jornada completa de la semana en la Bolsa de Nueva York, y antes del cierre, se espera la publicación de las actas de la Reserva Federal, una de las referencias más esperadas. Los analistas buscarán pistas adicionales sobre posibles aumentos de tasas que la Fed está considerando para controlar la inflación y acercarla a sus objetivos.
A medida que aumenta el límite de las tasas, crecen los temores de una desaceleración económica más pronunciada. Uno de los indicadores más utilizados para predecir recesiones, el diferencial de deuda en Estados Unidos, ha alcanzado niveles no vistos desde 1981. En cuanto a las novedades macroeconómicas en la eurozona, se ha registrado otra sorpresa desfavorable. El dato final del PMI compuesto de la eurozona en mayo ha sido revisado a la baja, cayendo por debajo del umbral de los 50 puntos, que indica contracción económica. Los analistas no esperaban cambios con respecto a la estimación inicial de 50.3 puntos, lo cual ya reflejaba un deterioro significativo en comparación con los 52.8 puntos de mayo.
Además, los últimos datos macroeconómicos de China tampoco ayudan a disipar las preocupaciones sobre la economía global. Después de una disminución mayor de lo esperado en la actividad manufacturera del gigante asiático en sesiones anteriores, hoy el PMI de servicios se ha desacelerado aún más de lo previsto. Ha caído a 53.9 puntos en junio, muy por debajo de los 56.2 puntos esperados por los analistas. Esto ha llevado a nuevas caídas tanto en el mercado de valores de China (-0.70%) como en el de Japón (-0.25%).
En la Bolsa española, se mantiene la cautela que predominó en la sesión anterior. Las dudas que surgen en Wall Street de cara a su regreso y la contracción inesperada reflejada en el PMI compuesto de la eurozona generan un sentimiento bajista en el Ibex, que retrocede hacia los 9.500 puntos, consolidando así su saldo negativo al inicio del nuevo semestre.
Los valores cíclicos se ven afectados por las sombras económicas que se ciernen sobre los mercados. Las dos Socimis del Ibex, Merlin y Colonial, quedan rezagadas en una jornada en la que el sector inmobiliario europeo muestra referencias bajistas. Las señales de debilidad en los datos macroeconómicos también impactan en las acereras ArcelorMittal y Acerinox, y las dudas se extienden igualmente a las cotizaciones de los bancos, con Unicaja nuevamente bloqueado por debajo del euro por acción.
En medio de una postura más defensiva adoptada por los inversores, los sectores como las utilities muestran mayor resistencia a las caídas. Endesa, Red Eléctrica y Enagás destacan entre los valores más sólidos de la jornada de hoy, junto con Telefónica, que también cuenta con un perfil defensivo.
En el resto de bolsas europeas, la falta de estímulos para impulsar avances se hace evidente. El reciente repunte en los intereses de la deuda, la debilidad de los datos macroeconómicos europeos y la ausencia de catalizadores importantes en Asia o Wall Street dificultan las compras al comienzo del semestre. El DAX alemán lucha para mantenerse por encima de los 16.000 puntos, mientras que el índice paneuropeo Stoxx 600 hace lo propio para conservar el nivel de soporte de los 460 puntos.
En la jornada bursátil europea, destaca la caída del 40% en las acciones de la cadena francesa de supermercados Casino debido a los planes de ampliación de capital y reestructuración que impactarán en la dilución de sus balances. El sector inmobiliario, que ha sido vigilado de cerca desde marzo, también registra una corrección adicional del 5% en las acciones de la alemana TAG Immobilien, en respuesta a la recomendación de "vender" emitida por los analistas de Stifel. El sector de lujo, que tiene un peso significativo en la Bolsa de París, se mantiene atento a los efectos de los disturbios ocurridos en el país.
Sectores como el inmobiliario sufren el repunte en los intereses de la deuda. El rendimiento exigido al bono del Tesoro estadounidense a diez años supera el 3.85%, alcanzando niveles máximos en tres meses. En Europa, los intereses de la deuda también están al alza, con el bono alemán cerca del 2.45% y el bono español a diez años por encima del 3.50%.
La espera de la publicación de las actas de la Fed mantiene el tipo de cambio del euro sin grandes cambios. La divisa europea se mantiene alrededor de los 1.09 dólares después de días en los que se han observado signos de debilidad macroeconómica tanto en Europa como en Estados Unidos. Mientras tanto, la libra esterlina recupera temporalmente los 1.27 dólares.
Sin grandes novedades en los cruces del dólar, los temores macroeconómicos y la extensión de los recortes de producción anunciados por Arabia Saudita afectan la evolución del mercado del petróleo. El barril de Brent, tras las subidas de ayer, se mantiene cerca de los 76 dólares, mientras que el barril de West Texas Intermediate, utilizado como referencia en Estados Unidos, se acerca a los 71 dólares.
El incremento de la cautela en los mercados frena las caídas de uno de los activos refugio por excelencia: el oro. El metal precioso se recupera de mínimos de tres meses y roza los 1.930 dólares por onza. En el mercado de las criptomonedas, el bitcoin se enfría después de sus últimos repuntes y se estanca cerca de los 31.000 dólares.
