Wall Street operará solo media sesión en el día de hoy antes de cerrar por completo sus puertas por el feriado del Día de la Independencia de Estados Unidos. Esto podría limitar las referencias procedentes de Wall Street en las dos primeras sesiones de la semana. Sin embargo, el miércoles se publicarán las actas de la Reserva Federal y el informe oficial de empleo de Estados Unidos se dará a conocer el viernes, siendo este último el dato macro más esperado de la semana.

En cuanto a la agenda del día, no se esperan grandes referencias, y el dato definitivo del PMI manufacturero de la eurozona no ha presentado cambios significativos en comparación con las estimaciones iniciales. El dato final se ha situado en 43,4 puntos, ligeramente por debajo de la estimación inicial de 43,6 puntos, lo cual muestra una contracción en lugar de un crecimiento, ya que la barrera de los 50 puntos marca la diferencia entre ambos.

A pesar del inicio semifestivo en Wall Street, la renta variable de Asia ha tenido un arranque alcista. Los inversores se alivian por el freno superior a lo esperado en el IPC de Estados Unidos, anunciado el viernes pasado. Además, Japón ha recibido un impulso adicional con el optimismo empresarial reflejado en el informe Tankan del Banco de Japón. El índice Nikkei se ha disparado un 1,70%, alcanzando máximos de más de 30 años. En China, el índice CSI 300 también ha mostrado avances, y el dato del PMI manufacturero ha superado las expectativas al situarse en 50,5 puntos, por encima de la barrera de los 50 puntos que separa la contracción del crecimiento.

En el Ibex, la cautela de Wall Street se refleja en mayor medida que el impulso alcista de Asia. El Ibex ya experimentó subidas el viernes debido al alivio generado por el freno superior a lo esperado del IPC de Estados Unidos. El índice selectivo español ha encadenado su quinta sesión consecutiva al alza, alcanzando nuevos máximos desde febrero de 2020 y acumulando ganancias del 16,6% en el primer semestre. Aunque la segunda mitad del año comienza con cautela, el Ibex sigue firmando nuevos máximos por encima de los 9.600 puntos.

Banco Sabadell destaca en los avances del Ibex, ya que la entidad amplía su colchón por encima de la barrera del euro por acción debido al anuncio de una recompra de acciones propias que podría llegar a representar hasta el 10% del capital. Por otro lado, las acciones de Bankinter también experimentan aumentos en el Ibex.

En el lado opuesto, Acciona Energía registra caídas notables. La filial energética de Acciona ha sufrido una rebaja del 24% en su recomendación por parte de los analistas de JPMorgan. Estas presiones bajistas se han contagiado a su matriz, Acciona, que también se encuentra rezagada en el Ibex.

Gráfico del Ibex35 incluyendo dividendos

En el resto de Bolsas europeas, se percibe el inicio semifestivo en Estados Unidos, lo cual afecta las referencias y la actividad en los mercados. La revisión a la baja del dato del PMI manufacturero de la eurozona acentúa las dudas sobre la evolución del crecimiento en la segunda mitad del año, especialmente después de las sólidas ganancias obtenidas en el primer semestre. A su vez, el Dax alemán ha superado los 16.000 puntos y el Stoxx 600 ha alcanzado los 460 puntos.

En la Bolsa de Milán, Generali ha impulsado el mercado al acelerar sus subidas, rozando incluso un aumento del 5%, debido a especulaciones sobre una posible batalla por el control del grupo. El grupo Delfin ha obtenido la aprobación para mantener una participación superior al 10% en Generali, y los analistas no descartan nuevos movimientos en su capital. Además, la cotización de la empresa sueca Intellego ha alcanzado máximos históricos gracias a los resultados preliminares, mientras que la oferta de compra lanzada por Cofina Media ha impulsado un aumento del 23% en las acciones de Cofina en la Bolsa de Lisboa.

En el mercado de bonos, los intereses de la deuda estadounidense han alcanzado máximos de tres meses. La rentabilidad exigida al bono a diez años ha superado nuevamente el umbral del 3,80%, a la espera de las actas de la Reserva Federal y los datos de empleo. En Europa, el interés del bund alemán y la rentabilidad del bono español también han experimentado aumentos.

El repunte en los intereses de la deuda estadounidense ha impactado en el mercado de divisas, generando avances en el dólar. El euro ha cedido terreno y ha vuelto a bajar por debajo de 1,09 dólares después del recorte inesperado en el dato final del PMI manufacturero de la eurozona. Además, la libra británica también ha tenido dificultades para consolidar sus recientes incrementos y se ha situado alrededor de 1,26 dólares.

El inicio del segundo semestre ha vuelto a frenar la cotización del petróleo. Las dudas sobre la evolución de la demanda, en un escenario de subidas de tipos y desaceleración económica, han predominado de cara a la próxima reunión de la OPEP+ a finales de la semana. El barril de Brent se mantiene en 75 dólares, mientras que el barril de West Texas, de referencia en Estados Unidos, se sitúa cerca de los 70 dólares.

Por otro lado, el oro continúa siendo afectado por los avances del dólar y se mantiene en mínimos de tres meses, luchando por mantener el nivel de los 1.900 dólares por onza. En contraste, el bitcoin ha resistido por encima de los 30.000 dólares después de destacar como una de las principales criptomonedas durante el primer semestre, con una revalorización superior al 80%.